央行政策頻出﹃降溫﹄互聯(lián)網(wǎng)金融

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金融視點(diǎn)

    暫停虛擬信用卡、二維碼支付，擬限制個人支付轉(zhuǎn)賬額度，3月初，央行向支付機(jī)構(gòu)下發(fā)《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》草案征求意見稿，擬要求個人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆不超過1000元，年累計不能超過1萬元。3月14日，央行一紙通知下發(fā)到支付寶、騰訊手中，暫停虛擬信用卡以及二維碼支付業(yè)務(wù)。
    始于去年下半年的這場互聯(lián)網(wǎng)金融盛宴，遭遇急剎車。業(yè)界紛紛猜測，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管觀察期就此結(jié)束。

    原因：二維碼支付不安全？
    叫停虛擬信用卡及二維碼支付，央行給出的理由是安全性待完善。

    二維碼到底有多不安全？根據(jù)360互聯(lián)網(wǎng)安全中心近日發(fā)布的報告，通過二維碼傳播惡意程序的比例在2013年增長迅速。這一方面是由于二維碼應(yīng)用越來越廣泛，掃二維碼已經(jīng)成為很多手機(jī)用戶的日常習(xí)慣，另一方面也是由于多數(shù)二維碼掃描工具并不具有識別惡意網(wǎng)址的能力。

    銀行人士表示，線下支付有一整套成熟的機(jī)制，對消費(fèi)者的保護(hù)也較為完善，但線上這方面目前還存在不足。這種做法破壞了我國10多年艱難形成的安全規(guī)范的支付體系，給包括拉卡拉等200多家其他收單機(jī)構(gòu)造成沖擊，迫使他們要么同樣不守規(guī)矩變成支付市場的“壞孩子”，要么坐以待斃成為受害者，造成“老實(shí)人吃虧”和“劣幣驅(qū)逐良幣”的市場格局，這也是近年來市場秩序混亂的主要原因，早就應(yīng)當(dāng)規(guī)范。當(dāng)前央行叫停的做法，應(yīng)該說是完全正確的。
    背景：中小第三方支付依賴銀聯(lián)

    一些無法與支付寶、騰訊在線上支付上抗衡的支付公司們?yōu)榱瞬槐粶绲�，選擇了跟銀聯(lián)合作支持叫停。

    由于線上支付領(lǐng)域沒有統(tǒng)一定價規(guī)則，支付寶憑借其有存款優(yōu)勢給出的價格更低，而現(xiàn)在微信“殺入”線下更導(dǎo)致手續(xù)費(fèi)可能降至0，這種情況下第三方支付機(jī)構(gòu)別說贏得市場，就是生存都變得越來越困難。“一位第三方支付公司人士透露。

    支付寶人士對這樣的聯(lián)盟并不贊同。該人士表示，硬件設(shè)備的支付模式并不是未來支付的方向，投入成本大、收益低，為了保留現(xiàn)有的利益格局而扼殺創(chuàng)新支付并不可取。

    “移動互聯(lián)網(wǎng)是大勢所趨，大家應(yīng)該共同做大市場蛋糕。但現(xiàn)在是線上的支付寶、騰訊不斷搶走線下市場，而沒有創(chuàng)造新的商業(yè)價值。這樣的零和游戲并不利于行業(yè)的發(fā)展。支付公司和銀聯(lián)都應(yīng)該坐下來好好規(guī)劃一下線上業(yè)務(wù)。”某第三方支付業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人說。

    對手：“壟斷”銀聯(lián)利益受損

    支付寶、騰訊受制，市場將矛頭都指向銀聯(lián)。

    作為國內(nèi)唯一合法清算組織，中國銀聯(lián)這些年備受“壟斷”的指責(zé)。但按照中國對WTO的承諾，國內(nèi)的清算市場即將對外資開放，在這樣的競爭形勢下，銀聯(lián)希望緩和國內(nèi)第三方支付伙伴的交惡局面，希望能“一致對外”。

    但支付寶和騰訊線上支付的快速崛起讓銀聯(lián)防不勝防。

    目前國內(nèi)發(fā)行的每一張銀行卡上均印有“銀聯(lián)”標(biāo)志，每刷一次卡，銀聯(lián)都會有一筆收入。而支付寶、騰訊所推的條碼支付、虛擬信用卡產(chǎn)品，刷卡手續(xù)費(fèi)僅有發(fā)卡行和收單行（主要是第三方支付企業(yè)），銀聯(lián)完全被架空。而二維碼等支付方式本質(zhì)上是用線上方式來做線下收單業(yè)務(wù)，銀聯(lián)的利益受到極大損害。
    是銀聯(lián)的苦衷引發(fā)了央行的重拳？

    央行官員在上周末透露，叫停虛擬信用卡、二維碼支付業(yè)務(wù)，并非封殺互聯(lián)網(wǎng)金融，更不是為了保護(hù)銀聯(lián)的利益，主要是出于目前法律體系下，風(fēng)險防控的監(jiān)管要求。

    影響：互聯(lián)網(wǎng)金融觀察期結(jié)束

    央行近期的監(jiān)管加碼對第三方支付行業(yè)造成沖擊，分析認(rèn)為這意味著央行的態(tài)度發(fā)生了改變，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管觀察期已結(jié)束。
    央行的監(jiān)管還在加碼。在虛擬信用卡、二維碼被暫停之后，一份《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》征求意見稿幾乎可以說是第三方支付行業(yè)的滅頂之災(zāi)。

    草案規(guī)定：個人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆不超過1000元，年累計不能超過1萬元。用于消費(fèi)的額度也收緊許多，“個人支付賬戶單筆消費(fèi)金額不得超過5000元，同一個人客戶所有支付賬戶消費(fèi)月累計金額不得超過1萬元�！�

    觀察人士指出，限額管理一出，意味著央行對第三方支付目前市場發(fā)展現(xiàn)狀、定位和未來走向的基本判斷發(fā)生了重大調(diào)整，央行態(tài)度很明顯，支持第三方做小額支付，而在大額支付方面，央行已有保留態(tài)度。更深層地說，此舉表明互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管觀察期已結(jié)束，起碼第三方支付的監(jiān)管觀察期要結(jié)束了。

    問題：監(jiān)管之困安全與創(chuàng)新

    在今年兩會上，“互聯(lián)網(wǎng)金融”首次被寫入政府工作報告，態(tài)度明確，第一就是要鼓勵創(chuàng)新和發(fā)展。

    在鼓勵創(chuàng)新的同時，在今年的政府工作報告以及高層表態(tài)上，都提及了“完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險的底線”的內(nèi)容。央行行長周小川就表示，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)在政策、監(jiān)管、調(diào)控等方面不能完全適應(yīng)，需要進(jìn)一步完善。

    觀察人士稱，在互聯(lián)網(wǎng)支付的發(fā)展上，激情和創(chuàng)新是好事，但審慎和保守未必就是壞事，央行對支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展會有通盤考量。

    金融問題專家趙慶明表示，是到了該清晰甄別風(fēng)險的時候了。他認(rèn)為，銀行面對競爭需要有平常心，銀行和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)通過合作謀取共贏，不要讓開放心態(tài)成為一種表態(tài)。