降息之后還有哪些發(fā)財(cái)機(jī)會(huì)？

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降息之后還有哪些發(fā)財(cái)機(jī)會(huì)？
來源：路財(cái)神

央行突然宣布非對(duì)稱降息。

金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.4個(gè)百分點(diǎn)至5.6%；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至2.75%，金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍

我們只關(guān)心：上哪兒發(fā)財(cái)去？

一、存款

存款基準(zhǔn)利率下行，對(duì)于習(xí)慣把所有錢都放在定存里，尤其是長(zhǎng)期定存里的大媽們，無疑是個(gè)噩耗。

但是也別著急，央媽還有一句話：金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍。

所以，在不同銀行間會(huì)發(fā)生分化，存款基礎(chǔ)好的大銀行，會(huì)下調(diào)利率。對(duì)存款渴求度高的中小銀行，可能會(huì)一浮到頂，比降息前，可能還略高些。

甚至同一銀行，對(duì)不同期限的存款，也會(huì)給出不同的上浮力度。

比如，北京銀行最新發(fā)布的存款利率表（見下表），就很值得玩味。

北京銀行對(duì)于活期到一年期以內(nèi)的短期存款，一律一浮到頂，上浮了20%。對(duì)于二年期存款則只上浮10%。三年期普通存款，干脆只執(zhí)行基準(zhǔn)。但對(duì)于5萬以上的三年期存款，則又上浮10%，

更神奇的是，央行的新基準(zhǔn)利率取消了五年期這一檔，意味著各個(gè)銀行在這個(gè)檔上是可以自主定價(jià)！

從北京銀行的表述看，五年期是在三年期基準(zhǔn)利率之上上浮12.5%。對(duì)于20萬以上的五年期存款，4.95%的利率則相當(dāng)于在三年期基準(zhǔn)利率上浮到23.75%！

所以，一句話：存款這事兒，也越來越得貨比三家了。

二、銀行理財(cái)

銀行理財(cái)（主要指非結(jié)構(gòu)性的）因?yàn)檫^往幾乎完全剛性兌付的記錄，基本被當(dāng)成了存款的升級(jí)版了。所以，很多人認(rèn)為，在中國(guó)，存款利率不代表無風(fēng)險(xiǎn)利率，銀行理財(cái)利率才代表，也有點(diǎn)道理哦。

隨著基準(zhǔn)利率下調(diào)，銀行理財(cái)收益率平均下降的趨勢(shì)可能也不可避免。所以，過去一段時(shí)間，很多“什么理財(cái)值得買”的讀者小伙伴兒?jiǎn)柊常翰畈欢嗍找媛实睦碡?cái)產(chǎn)品，應(yīng)該買期限長(zhǎng)的還是期限短的。

我當(dāng)時(shí)的統(tǒng)一回答是：從趨勢(shì)看，還是買期限長(zhǎng)的，鎖定一個(gè)較長(zhǎng)期限的較高收益率為好。

現(xiàn)在看來，買了的小伙伴兒應(yīng)該還挺開心的。

當(dāng)然，與存款類似，銀行理財(cái)?shù)氖找媛室矔?huì)在大小不同的銀行間出現(xiàn)分化。中小銀行的理財(cái)收益率不一定會(huì)普遍下降。

我們每周二和四都在系統(tǒng)整理所有銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益率，挑出其中收益率最高的品種，在這個(gè)銀行間分化的大背景下，相信對(duì)小伙伴兒們會(huì)更加有用滴。

三、債券市場(chǎng)

過去的大半年，對(duì)于債券市場(chǎng)來說都是牛市，相應(yīng)的債券基金也表現(xiàn)優(yōu)異。

今年以來，收益率達(dá)到20%以上的債券基金也并不鮮見。

按照一般的規(guī)律，降息對(duì)債券市場(chǎng)也會(huì)有直接的刺激作用。但是，我總感覺過去幾個(gè)月的債券牛市已經(jīng)透支了預(yù)期，總體來說，對(duì)債券和債券基金是個(gè)好消息，但會(huì)繼續(xù)大牛，我覺得也不至于了。

另外，如果股市在刺激下有起色，對(duì)債市還是有一定分流作用的。

四、股市

降息無疑對(duì)股市是正面刺激。今年以來，雖然股市兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，大的趨勢(shì)還不錯(cuò)。降息的短期刺激作用非常明顯。

很早以前就有高人說過，在中國(guó)，對(duì)股市唯一的可確切的領(lǐng)先指標(biāo)只有貨幣發(fā)行量。

基于這個(gè)判斷，對(duì)牛市的預(yù)期開始成為越來越主流的意見。某大佬券商的首席宏觀分析師，昨天激動(dòng)之下，甚至喊出了“黨給我智慧給我膽，千難萬難只等閑”的紅衛(wèi)兵式口號(hào)，著實(shí)讓路財(cái)神驚嘆了一把。

牛市是否馬上到來，很難說，但是逐漸加大一些對(duì)股市的資金配置錯(cuò)不到哪兒去�？梢钥紤]選擇一些老牌穩(wěn)健的股票基金。

五、房地產(chǎn)市場(chǎng)

降息對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)有直接的刺激作用。立竿見影的影響是房貸負(fù)擔(dān)下降，一次降息相當(dāng)于讓房貸利率又打了94折。每100萬的20年期貸款，平均的總利息數(shù)節(jié)省在3-4萬左右。

對(duì)于開發(fā)商來說，獲得低息銀行融資的能力在加大，也會(huì)緩解資金壓力，降低降價(jià)走量的動(dòng)力。

對(duì)于本身供需情況就并不惡劣，甚至一定程度仍是供不應(yīng)求的一二線城市，基本確定短期樓市下跌風(fēng)險(xiǎn)趨零。

三四線城市，由于普遍的供大于求并未緩解，放貸負(fù)擔(dān)減輕的刺激作用仍需要觀察。但畢竟是正面刺激因素。

但是我還是想重申我的看法：本次降息并不能預(yù)期為貨幣政策轉(zhuǎn)向和后續(xù)一連串降息降準(zhǔn)行為的發(fā)令槍。

即使在一二線城市，并不代表進(jìn)入了又一個(gè)樓市長(zhǎng)期向好的高增長(zhǎng)時(shí)代。純粹以長(zhǎng)期投資為目的的買房，并無必要。

自己要住的房子，有錢就就抓緊買吧。